Author: Fernando López, Socio, Impuestos Internacionales
Aprovecha tu Campo de Juego
El campo de juego de un negocio puede ser tan pequeño como un pueblo o tan grande como el globo terráqueo. Este campo es el área en la cual un negocio sirve a sus clientes, enfrenta competencia y donde es factible obtener los insumos necesarios para operar. Antes de la Segunda Guerra Mundial, la mayoría de los pequeños negocios tenían un campo de juego modesto, más o menos equivalente a su mercado objetivo. Hoy en día, el campo de juego de un negocio moderno suele ser exponencialmente más grande que el área en la que sirve a sus clientes. Esta expansión fue impulsada inicialmente por el crecimiento del comercio global después de la Segunda Guerra Mundial. En las últimas décadas, el campo de juego promedio se ha ampliado aún más debido a la transformación digital de las economías globales y los avances revolucionarios en las comunicaciones y logística globales.
Tener un campo de juego grande puede ser una bendición y también una maldición. Es una maldición porque a menudo resulta en una situación donde un pequeño competidor en un rincón remoto del mundo puede competir efectivamente con tu negocio. Es una bendición porque proporciona al negocio la flexibilidad para obtener recursos necesarios desde cualquier lugar del mundo. Esta flexibilidad de recursos que viene con un campo de juego grande permite a un negocio planificar estratégicamente y ejecutar su estrategia de negocios internacionales de manera que le permita competir más efectivamente. Como se discute a continuación, la flexibilidad de recursos también permite a un negocio modificar estratégicamente sus cadenas de suministro existentes para adaptarse al aumento de las tensiones geopolíticas en diversas ubicaciones. En resumen, comprender bien tu campo de juego te proporcionará ideas sobre cómo operar de manera efectiva y competitiva.
Selección de Entidades
La elección del tipo correcto de entidad para operaciones en el extranjero es crucial para lograr una eficiencia fiscal general. La decisión correcta depende de un análisis de las siguientes preguntas:
(i) ¿Cuáles serán las funciones comerciales asignadas a la entidad del país de origen versus la entidad extranjera y qué tipo de transacciones entre empresas deben llevarse a cabo? No hay una única respuesta correcta a esta pregunta, y hay múltiples formas de estructurar las funciones comerciales y las transacciones entre empresas para lograr la máxima eficiencia fiscal.
(ii) ¿Cuál es el plan de negocio planea reinvertir las ganancias en el negocio o su plan es repatriar inmediatamente las ganancias extranjeras a los propietarios finales? Normalmente, establecer una empresa es la opción adecuada para el objetivo de reinvertir las ganancias en el crecimiento continuo del negocio.
(iii) ¿Es la entidad del país de origen un corporativo, una sociedad, una sociedad de responsabilidad limitada u otro tipo de entidad? Esto es relevante por varias razones, entre ellas el acreditamiento del crédito fiscal extranjero. La capacidad para acreditar impuestos extranjeros no siempre es posible. Elegir el tipo correcto de entidad extranjera es lo que permitirá a la entidad del país de origen tomar un crédito fiscal por impuestos sobre la renta pagados por la entidad extranjera.
Los problemas anteriores deben analizarse cuidadosamente y resolverse antes de establecer la entidad extranjera. De lo contrario, existe un riesgo sustancial de que las entidades extranjeras y las entidades del país de origen no se integren adecuadamente para lograr los objetivos comerciales y la eficiencia fiscal.
Propiedad y Explotación de la Propiedad Intelectual (PI)
Para muchas empresas, los activos más valiosos en su balance son los derechos de propiedad intelectual. Los tipos comunes de PI dentro de las empresas son marcas comerciales, patentes y derechos de autor. Suponga que una empresa tiene PI que se utilizará y explotará significativamente como parte de sus operaciones internacionales. En ese caso, desarrollar un plan estratégico para la propiedad y explotación fiscalmente eficiente de dicha PI será muy ventajoso.
En algunos casos, poseer y explotar la PI desde el país de origen será razonablemente eficiente desde el punto de vista fiscal. En otros casos, mover la PI a una entidad extranjera con una amplia red de tratados fiscales minimizará los impuestos sobre la renta y las retenciones relacionadas con los ingresos de PI. Si el plan estratégico del negocio contempla mover la PI a un país diferente, esta transferencia debe ocurrir lo antes posible para evitar el costo fiscal de transferir la PI después de que haya ganado un valor sustancial. Cuanto más valiosa sea la PI, mayor será el impuesto de salida potencial al transferirla a una jurisdicción extranjera estratégica.
Determinar el Nivel de Personalización del Producto o Servicio y Planificar en Consecuencia la Expansión de la Estructura Internacional
El nivel de estandarización o personalización de un producto o servicio suele ser una consideración clave para determinar la estructura legal adecuada y la estrategia operativa para un negocio que se expande internacionalmente. Dependiendo del producto o servicio, ambos modelos pueden ser muy exitosos. Por ejemplo, consideremos marcas globales como Coca-Cola y McDonald's. Uno ha encontrado éxito ofreciendo una bebida estándar globalmente, mientras que el otro ha optado por cierto grado de personalización de su menú para cada país.
Si la oferta de productos o servicios de un negocio requiere poca o ninguna personalización de un país a otro, las funciones de gestión y marketing relacionadas con las ventas en el extranjero pueden llevarse a cabo eficazmente en la empresa matriz. La entidad extranjera puede centrarse en marketing y ventas, mientras que la empresa matriz puede proporcionar servicios de gestión y back-office a cambio de una tarifa de servicio entre empresas. En otros casos, un negocio con un producto o servicio globalmente estandarizado debería poder aprovechar un modelo de exportación que no requerirá establecer una entidad extranjera.
Por otro lado, cuando el producto o servicio de un negocio requiere una personalización extensa y continua para adaptarse a los gustos variables de los clientes en cada país, a menudo será mejor establecer una entidad extranjera en cada mercado. La entidad extranjera supervisa y gestiona el proceso de personalización local para asegurar que cualquier cambio en los gustos o preferencias de los clientes se identifique y se considere rápidamente.
Planifique con Anticipación para Evitar Posibles Disrupciones en la Cadena de Suministro
Al desarrollar opciones de cadena de suministro que involucren adquisiciones o manufactura en el extranjero, las empresas deben considerar el riesgo de que las tensiones geopolíticas actuales o potenciales causen interrupciones en su cadena de suministro. Durante la pandemia, innumerables empresas y clientes en todo el mundo fueron víctimas de interrupciones paralizantes para obtener bienes de centros de producción clave en Asia. El aumento de las disrupciones geopolíticas en los años inmediatamente posteriores a la pandemia es otra razón para que las empresas diversifiquen sus ubicaciones de adquisición o producción para mitigar el impacto potencialmente paralizante de eventos externos.
Para muchas empresas estadounidenses, esto significa diversificar los proveedores de materias primas y la manufactura para estar más cerca de los clientes estadounidenses siempre que sea posible, utilizando una estrategia llamada "Near Shoring". Near Shoring ha contribuido a que México supere a China como el socio comercial más grande de EE. UU.
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En la economía global interconectada de hoy en día, entender y navegar estratégicamente la expansión en el campo de juego de un negocio es esencial para el éxito sostenido. La capacidad de aprovechar recursos y oportunidades a través de las fronteras proporciona flexibilidad y ventaja competitiva, pero también expone a las empresas a diversos desafíos, desde la competencia global hasta los riesgos geopolíticos. Decisiones estratégicas como la selección de entidades para operaciones en el extranjero y la gestión de propiedad intelectual pueden impactar significativamente la eficiencia fiscal y la agilidad operativa de una empresa. Además, la planificación proactiva, incluida la diversificación de la cadena de suministro a través de estrategias como Near Shoring, es crucial para mitigar las interrupciones potenciales y mantener la resiliencia en un panorama global cada vez más complejo. Al analizar y adaptarse cuidadosamente a estas dinámicas, las empresas pueden posicionarse no solo para prosperar, sino también para liderar en sus respectivos mercados a nivel mundial.